在全球经济格局深刻调整的当下对对配，人民币国际化已成为我国金融强国建设、提升国际经济话语权和防范金融风险的重要战略选择。
我国金融机构企业作为人民币国际化的执行者与创新者，必须通过“贸易结算+资本输出+金融基建+科技赋能”的组合拳，逐步提升人民币的全球网络效应。未来，我国金融机构企业的国际化能力（如风险管理、合规水平）将直接决定人民币国际化的深度。
在人民币国际化进程中，我国的金融机构（包括商业银行、政策性银行、投融资机构及金融基础设施）都扮演着关键角色，他们通过市场拓展、产品创新、提供流动性和风险管理等功能，推动人民币在全球贸易、跨境投融资和国际储备中的广泛使用。具体建议如下：
扩大人民币结算网络。中国银行、工商银行和交通银行等全球性银行通过CIPS（跨境支付系统）和境外分支机构，为企业提供高效的人民币跨境结算服务；同时，各金融机构在“一带一路”沿线设立分支机构，极大地推动当地企业使用人民币结算（如中资银行在东南亚、非洲的布局）。
确保离岸人民币的流动性。在中国香港、新加坡等离岸市场中，中资银行应通过发行存款证（CD）、提供贸易融资等有效手段来增强离岸人民币的流动性。为吸引更多国际投资者，各金融机构应积极主导离岸人民币债券（“点心债”）的更多发行。
提供贸易融资与供应链金融支持。鼓励更多金融机构推广人民币计价的信用证、保理等业务对对配，有效降低外贸企业的汇率风险（如与俄罗斯、沙特等国的能源贸易）。
金融机构发挥桥梁作用。商业银行加大人民币的跨境结算力度，扩大人民币在贸易（如信用证）、工程承包（如“一带一路”项目）中的使用，提供高效清算服务（CIPS系统）；建设离岸人民币市场，在中国香港、伦敦等离岸中心发行“点心债”，提供人民币存款和贷款产品；做好汇率做市商，在离岸市场（如CNH市场）提供流动性，稳定人民币汇率预期；政策性银行（如国开行、进出口银行）通过海外战略项目融资，向海外基建、能源项目提供人民币贷款（如非洲铁路项目），绑定人民币使用；将央行签署的货币互换协议转化为实际贷款，推动人民币在发展中国家流通。
政策性银行推动战略项目。国家开发银行（CDB）、进出口银行应加大对“一带一路”项目的人民币贷款，向海外基建项目（如港口、铁路等重大项目）提供人民币长期贷款，绑定离岸人民币的跨境使用；有效推动我国与相关国家货币互换协议的落地，将货币互换额度转化为实际贷款，促进人民币在发展中国家的流通。
非银投资机构扩容人民币资产池。主权财富基金（如中投公司）主动引导国际资本配置人民币资产，通过海外投资时要求人民币计价或结算，提升人民币在主权基金中的份额；相关证券公司与基金公司积极搭建离岸人民币金融市场的开放桥梁，为外资进入我国的债市、股市提供便利（如“债券通”“沪深港通”做市服务）；在央行的主导下，相关交易所开发更多人民币金融衍生品（如汇率期货、期权），帮助国际投资者对冲可能的风险。
建设高效、安全和便捷的金融基础设施。上海清算所、中央结算公司等相关机构为推动人民币债券市场的国际化，为境外投资者提供债券托管、结算服务；通过数字人民币e-CNY，积极进行跨境人民币的支付创新，保障清算安全，提升结算效率。
强化风险管理与合规。金融机构积极开展人民币汇率波动与流动性风险的有效应对，中资银行积极行使做市商角色，在离岸市场提供人民币/外币报价，稳定汇率波动（如香港人民币市场）；各金融机构高度重视人民币国际化涉及的反洗钱与合规风险，按照国际标准和遵循FATF规则、增强人民币跨境使用的安全性和国际可信度。
商业银行拓展综合金融服务。鼓励国有大行与股份制银行在主要国际金融中心设立分支机构，推出“人民币跨境供应链金融”产品，为跨国企业提供从原材料采购（人民币支付）、物流融资（人民币计价）到销售回款（人民币结算）的全链条服务；推进跨境支付便利化，优化手机银行“跨境汇款”功能，实现人民币对主要货币的“实时到账+最优汇率”；与Visa、Mastercard合作发行“双标人民币信用卡”，在境外消费时自动以人民币记账，避免汇率波动风险；探索财富管理国际化，推出“跨境人民币理财通”升级版，允许内地居民通过我国银行的境外分支机构购买境外人民币债券、基金等产品，同时允许境外个人投资内地人民币理财市场。
证券与基金机构扩容点心债市场。鼓励境内企业在中国香港、伦敦等地发行人民币债券（点心债），支持政策性金融机构发行“绿色人民币债券”，吸引国际资本参与中国碳市场建设。2024年，点心债发行规模突破1.2万亿元，同比增长35%；探索跨境ETF互联互通，扩大沪深港通标的范围，将更多以人民币计价的ETF纳入交易，推动“港股通人民币计价”试点，降低投资者汇率成本。
保险与资管机构创新跨境保险产品。推出“一带一路”人民币意外险、跨境医疗保险等产品，允许境外游客在华购买人民币保单；鼓励险资通过“沪港通”“深港通”投资境外人民币资产，实现资产配置国际化；重点研究养老金跨境投资，研究允许个人养老金账户投资境外人民币债券、REITs等产品，通过市场化方式提升人民币资产的全球配置比例。
（作者景建国系上海金融业联合会专家、上海首席经济学家金融发展中心离岸金融研究所所长）对对配
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